Forex - valiutų rinka

Kas yra FOREX?
Pasaulinė tarpbankinė valiutų rinka FOREX (Foreign exchange) -  stambiausia ir likvidžiausia rinka pasaulyje. Susiformavo 1971 metais, kai nustojo galioti Bretton-Woods valiutų kursų reguliavimo sistema bei buvo pereita nuo fiksuotų prie „plaukiojančių“ valiutų kursų. Vidutinė vienos dienos apyvarta siekia kelis trilijonus JAV dolerių. FOREX rinkos dalyviai
Pagrindiniai FOREX rinkos dalyviai – stambios finansų institucijos(bankai, investiciniai fondai ir pan.) Tačiau per paskutinius 10-15 metų, sparčiai plečiantis naujoms technologijoms vis daugėja žmonių, kurie dalyvauja FOREX rinkoje, siekdami gauti naudos iš valiutų kursų svyravimo. Veiksniai, turintys įtakos, valiutų kursų svyravimui
Valiutų kursus veikia daugelis veiksnių: geopolitika, šalies politiniai įvykiai, ekonominė padėtis, palūkanų normos, pasaulio naftos kainos ir kiti veiksniai, dėl kurių valiutų kursai FOREX rinkoje nuolat keičiasi ir suteikia dideles galimybes užsidirbti, teisingai prognozuojant valiutų kursų judėjimų kryptis. Kokiomis valiutomis galima prekiauti FOREX rinkoje?
Prekyba vyksta daugelio šalių valiutomis, tiksliau valiutų poromis. Pvz. valiutų pora EUR/USD ir jos kursas 1,3000 reiškia, kad už vieną EUR mokama 1,30 USD (JAV dolerių). Didžiausią apyvartą sudaro sandoriai su EUR/USD, GBP/USD, CHF/USD, USD/JPY ir kitų išsivysčiusių šalių valiutomis, tačiau paskutiniu metu FOREX rinkoje sudaroma ir nemažai sandorių su taip vadinamomis egzotinemis valiutomis. Kaip tai veikia ir kaip privatūs asmenys gali tuo pasinaudoti?
FOREX rinka veikia 24 val. per dieną nuo pirmadienio iki penktadienio. Kadangi valiutų kursai nuolat keičiasi, yra galimybė tuo pasinaudoti, siekiant gauti pelną. Pavyzdys
EUR/USD kursas yra 1,3000, o tai reiškia, kad už vieną EURĄ mokama 1, 30 JAV dolerio.
Tarkime, mes atlikdami analizę tikimės, kad EURAS gali brangti JAV dolerio atžvilgiu... ir perkame EUR pagal kursą 1,3000. Jei EURAS iš tikrųjų pabrangsta, pvz. pasiekia 1,3100, vadinasi mes turime pelną, kuris lygus 0,01 JAV dolerio. Tačiau jei kursas nukristų iki 1,2900 - mes turėsime tokio pat dydžio nuostolį.
Bet visa tai galima atlikti ir banko valiutų keitykloje.
Tačiau FOREX rinka pasižymi tuo, kad dalyviams per finansų tarpininkus galima sudaryti sandorius dešimt ar net šimtą kartų didesnėm sumom negu jie disponuoja. Prekyba FOREX rinkoje vyksta per tarpininkus – dažniausiai per FOREX brokerius.
Šiuo metu Forex brokeriai siūlo skirtingus svertus (kreditus operacijoms forex rinkoje), dažniausiai jie būna nuo 1:20 iki 1:100. Jei svertas 1:20, vadinasi, turėdami sąskaitoje 1 000 EUR Jus galite operuoti 20 000 EUR suma, o 1:100  reiškia, kad turėdami 1 000 EUR sąskaitoje jūs galite operuoti 100 000 EUR. Kadangi prekyba galima tik per tą brokerį, kur atidaryta prekybinė sąskaita, jis visiškai kontroliuoja kliento operacijas ir leidžia tuos pinigus naudoti tik operacijoms FOREX rinkoje. Svertas (brokerio skolinamos lėšos) valiutų rinkoje paprastai yra žymiai didesnis negu vertybinių popierių rinkoje. Taip yra, nes valiutų rinka likvidesnė – joje beveik visada yra kaina ir prekyba vyskta 24 val. nuo pirmadienio iki penktadienio.
Prekybos Forex rinkoje pavyzdys (PELNAS):
Turime Forex brokerio prekybinėje sąskaitoje 1000 USD (JAV dolerių)
Prognozuojame, kad EUR/USD brangs:
Perkame 10 000 vienetų Euro valiutos pagal kursą 1.3000 JAV dolerių už 1 eurą. Nenaudojant kreditinio sverto, tokiam sandoriui įvykti reikėtų 1.30*10 000 = 13000 JAV dolerių.
Kadangi Forex brokeris suteikia kreditinį svertą 1:100, taigi šiuo atveju tokiam  sandoriui įvykti reikia
tik 1% nuo sandorio sumos, t.y. 130 JAV dolerių.
Vienas punktas (t.y. valiutos kurso pasikeitimas 0.0001 pvz nuo 1.3000 iki 1.3001), esant EUR/USD sandorio dydžiui 10000 Eurų, lygus 1 JAV doleriui pelno arba nuostolio (nes 10 000*1.3000=13000 ir 10 000*1.3001=13001)
Jei mes teisingai prognozavome kainą ir ji pasiekia 1.3100 reikšmę tarkime priimame sprendima užfiksuoti pelną šiame taške.
Skirtumas tarp  pozicijos atidarymo ir uždarymo kainų sudaro 1.3100-1.3000 = 0.0100 (t.y. 100 punktu).
Gautas pelnas sudaro 100*1 (šimta punktu dauginame iš punkto vertės ) = 100 JAV dolerių.
Jeigu mes turėtume 100 000 eurų  apimties pirkimo poziciją (panaudojant tik 1300 JAV dolerių savo laisvųjų lėšų sąskaitoje), gautas pelnas būtų lygus 1000 JAV dolerių.
Prekybos Forex rinkoje pavyzdys (NUOSTOLIS):
Turime Forex brokerio prekybinėje sąskaitoje 1000 USD (JAV dolerių)
Mes prognozuojame, kad EUR/USD brangs
Perkame 10 000 vienetų Euro valiutos pagal kursą 1.3000 JAV dolerių už 1 eurą. Nenaudojant kreditinio sverto, tokiam sandoriui įvykti mums reikėtų 1.3000*10 000 = 13000 JAV dolerių.
Forex  brokeris suteikia kreditinį svertą,  pvz 1:100, taigi šiuo atveju tokiam sandoriui įvykti mums prireiks tik 1% nuo sandorio, t.y. 130 JAV dolerių.
Vienas punktas (t.y. valiutos kurso pasikeitimas 0.0001 pvz nuo 1.3000 iki 1.3001), esant EUR/USD sandorio dydžiui 10000 EUR lygus 1 JAV doleriui pelno arba nuostolio (nes 10 000*1.3000=13000 ir 10 000*1.3001=13001)
Mes neteisingai prognozavome kainą, ji pasiekia reikšmę 1.2900 ir mes priimame sprendimą užfiksuoti nuostolį.
Skirtumas tarp pirkimo pozicijos atidarymo ir uždarymo kainų sudaro 1.3000-1.2900 = 0.0100 (t.y. 100 punktai).
Gautas NUOSTOLIS sudaro 100*1 (šimtą punktų dauginame iš vieno punkto vertės) = 100 JAV dolerių.
Jeigu mes turėtume 100 000 eurų  apimties pirkimo poziciją (panaudojant tik 1300 JAV dolerių savo laisvųjų lėšų sąskaitoje), nuostolis būtų lygus 1000 JAV dolerių. Dažniausiai FOREX brokeriai patys kontroliuoja, jog kliento nuostoliai negalėtų viršyti depozito dydžio, nes priešingu atveju jie patys patirtų nuostolius, kadangi skolina didžiulę pinigų sumą. Tad šiuo atveju kliento nuostolis dažniausiai negali būti didesnis už jo depozito dydį.
Kaip prognozuoti valiutų kursus? Yra keli valiutų kursų analizės bei prognozavimo metodai:
Fundamentali analizė – Šalies ekonominės situacijos analizė (BVP, nedarbo lygis, infliacijos lygis ir pan).
Techninė analizė – Praeities kainų analizė siekiant nuspėti ateities kainų judėjimo kryptis.
Tačiau praktikoje sėkmingi prekiautojai naudoja jų derinį. Naujokams rekomenduojamas mokymo kursas, kai patyręs dėstytojas gali greitai ir efektyviai supažindinti su analizės metodais bei pateikti jų naudojimo pavyzdžius. Atkreipiamas dėmesys, kad dėstytojo profesionalumas iš tikrųjų turi didelę reikšmę.
Kaip pasirinkti patikimą brokerį? Prekyba vyksta per Forex brokerius, tad jo pasirinkimo klausimas yra ypač aktualus. Brokerio reputacija, prekybinė platforma bei kitos sąlygos gali turėti  įtakos prekybos rezultatams.
Pasirenkant Forex brokerį tai pat būtina atsižvelgti i tokius dalykus kaip brokerio teisinis statusas, siūlomo sverto dydis, komisinių dydis ir pan.
Daugelyje valstybių - JAV, Didžiojoje Britanijoje, Šveicarijoje ir pan. šiai veiklai reikalingos licencijos, tai reiškia kad Forex brokerio veikla kontroliuojama Valstybinių institucijų.